快递七雄，底牌揭晓！顺丰、中通、圆通、韵达、申通、极兔、德邦，谁能笑到最后？

2025年即将过半，上半年的努力基本也见分晓。

乍看之下，上半年的快递江湖看不到大起大落，也无惊喜也无雷，延续了2024年的竞争态势——顺丰还是很强，中通依然稳健，圆通稳居榜二，韵达低调蓄力，申通默默赶超，极兔蜕去锋芒，德邦重回最擅长的快运领域…

仔细复盘，上半年虽然没有太多新故事，但各大上市快递巨头之间的“你追我赶”却越发明显，似乎正在“按兵” 等待开启下半年的大变局。

接下来，一起来复盘各大快递巨头上半年的表现，一起来看看，谁在强势进阶？谁又在承压前行？也希望给下半年的我们带来一些有迹可循的思考。

一般而言，学霸要想更进一步的难度是很大的。

在外界的普遍印象中，时效快递业务是顺丰的传统强项，也是近年来被其他同行蚕食的重要“失分项”。比如，最直接的“竞对”京东物流，近两年在时效快递的客户获取上始终贴着顺丰打；再比如，通达兔等加盟制快递在深耕电商件的同时，也通过差异化策略持续向中高端场景渗透。

双面夹击之下，耐人寻味的是，上半年的顺丰冲得很猛。作为顺丰的“顶梁柱”，时效件业务不断突进，持续领跑。今年开局首月，顺丰速运业务以15.95%的增速领跑，开了个好头。

再来看一组数据，1 - 5 月业务量累计同比增速顺丰为 24.4%，高于申通的 23.0%、圆通的 22.3%、行业的 20.1% 以及韵达的 18.6%。

或许有人会说，行业竞争是一个长期的行为，一时的成绩并不代表全局，争一时长短并没有多大意义。

不过，如果仔细复盘顺丰近段时间的大动作，便不难发现，顺丰为了拓展更多的增量场景，正从“卖产品”向“卖方案”转型。

如果说此前顺丰最擅长的模式是将业务场景产品化，然后和服务对象一起去挖掘场景背后的商机，进而实现共赢，那么从2024年开始及以后的顺丰，就是要进一步把服务从“产品化”向“行业化”深入，构建适配不同行业和场景的综合物流解决方案和标准化组合套餐，加速拓展各行各业供应链。

在“转型”这件事上，选择是大于努力的。

中通就是个很好的例子。

2021年8月，当其他加盟系同行还在忙着“内卷”，大打价格战的时候，中通却主动按下业务量扩张的暂停键，果断跳出低价竞争的红海，开始有意淡化“规模增量”的具体目标，转而更加重视和强调“价值增量”，走出了一波“追求盈利与业务量的平衡”独立行情。

这一主动选择，何其艰难，懂的都懂。

一个最直观的影响，中通最近几年就受到了“牵连”，市占率持续下降，尤其是去年的市占率首次跌破20%，相较于2023年的22.9%，市占率下降了约3.5个百分点。

可喜的是，后来的诸多事实证明，中通这一战略转向经受住了市场的考验，无论是单票利润还是净利润都在提高，而有了宽裕的利润，才有更多的资金投入产品创新、服务提升，从而让中通进入一个良性循环。  

数据也会说话——业绩方面，今年一季度财报数据显示，中通业务量85亿件，同比增长19.1%，低于行业大盘21.6%的增速，市场份额18.9%，环比提升幅度小。但值得关注的是，中通的净利润不但没有下滑，反而实现了40.9%的猛增，而且散件同比大增46%。

服务方面，中通已经连续6年时限妥投率排名行业前两名，仅次于顺丰，足见其服务和时效的稳定性。

站在更宏观的视角看，中通的选择，用事实证明了，通过价格战的一次次“翻红”并没有太多意义，要想持续“长红”，从阶段性胜利走向长久的胜利，要拼价格，要拼服务，要拼质量，更要拼发展。

每当谈起圆通，很难不让人多想，因为“形”和“势”并不同频。

先看“短期之形”，圆通基本盘的韧性，依旧很稳定。以5月份为例，圆通稳扎稳打，业务量增速高于韵达和申通，单票收入降幅也不大，较好地平衡了规模扩张与盈利空间。

重点要看“长期之势”，短期内很难直观体现，长期来看也容易被忽略。整体来看，不论是科技创新挖潜所开辟的成长空间，还是手握“国际+航空”两大王牌的助推和加持，圆通已经打开了多重想象空间。

科技方面。圆通掌舵人喻渭蛟曾说“让科技创新引领圆通未来。”从实践效果来看，科技创新给圆通全网上下所带来的改变，真真切切，成效明显。

国际方面，圆通也是气势如虹。前段时间，万国邮政联盟（UPU）官网出现圆通速递的形象，这也标志着，继菜鸟和顺丰之后，圆通速递成为进入万国邮联咨询委员会的第三家中国寄递企业，有助于圆通拓宽国际视野，汲取前沿经验，加速全球网络布局，为自身国际化征途注入澎湃动力，也为中国快递业在国际发声添砖加瓦 。

更令人期待的是，作为圆通实现“中国联世界、世界联世界”的重要战略支撑，东方天地港预计将于今年投入使用，并承担圆通全球航空物流枢纽、长三角商贸集散中心、共享型多式联运中心三大功能。

如此圆通，可打可用的“牌面”太多了，协同效应一旦起势，怎能不让人多想。

上半年，韵达压力有点大，得加把劲了。

往前看，中通长期霸榜，圆通势头正猛，韵达在短期内，恐难夺回第三。

往后看，申通强势崛起，极兔虎视眈眈，韵达不进则退，进慢了也是退。

举一个直观的例子，韵达与申通的“榜三之争”，也证实了这一结论。

2024年，韵达全年业务量为238亿票，日均件量6521万票，同比增幅达25.93%。申通完成业务量227亿件、日均件量6219万票，全年增速达29.8%。今年5月份，韵达业务量 23.03 亿件（同比 + 12.78%），市场份额 13.3%；申通业务量 22.64 亿件（同比 + 16.35%），份额 13.1%。

两相对比，韵达虽然凭借规模基数优势维持领先，但业务量的增速却不及申通，而且与申通的差距不断缩小。

前有标兵渐远，后有追兵逼近。很显然，韵达不能等，也等不起。

众所周知，向来以低调风格示人的韵达，曾经在通达系中排名最末，前些年取得了很多令人艳羡的成绩，不声不响的完成了超车，尤其是在上市以后，一年一个台阶，先后超越申通、圆通，甚至大有赶超中通之势。

当前，尽管韵达面临的压力有点大，但底子还在，不仅成功守住了行业地位，整体来看也稳住了阵脚。这也意味着，只要强化底盘，重塑自信，破旧立新，韵达仍有机会“收拾旧山河”，把失去的一切再重新夺回来。

未来，在激烈的市场竞争中，韵达能否顶住压力，突破瓶颈，无疑成为行业关注的焦点。

在中国民营快递的版图上，“老大哥”申通曾无比耀眼。

最近几年，在经历了“衰弱”、“刹车”之后，申通走出了一个V形反转曲线，打了场漂亮的翻身仗，从“掉队”边缘重回舞台中心。

2021年，申通日均业务量仅3035万件，位居“三通一达”末位，比排名第三的韵达少1497万件，与“领头羊”中通的差距更是倍数级。也是从这一年开始，申通从危局中警醒，开启了自己的赶超之路，以“一年增长1000万件”的速度狂飙。

目前来看，申通爬坡上坎的特征依然明显，光看数字增长就能感受到，不到三年，申通的业务量已经距离冲进前三不远了，尤其是今年1月份，申通业务量超过韵达，闯进了全国前三，堪称“历史性一跃”。

更关键的是，申通的盈利能力可圈可点。4月24日晚，申通快递发布2024年年度报告。报告期内，公司实现营业收入471.7亿元，同比增长15.3%，其中快递服务收入466.5亿元，同比增长19.3%，创历史最高水平；实现归母净利润10.4亿元，同比大增205.2%；经营性现金流净额达39.4亿元，同比增长17.5%，经营质量大幅向好。

如此优异的业绩表现，也佐证了申通这几年来的转型变革正迎来收获期。

前几天，在开放日活动上，申通总裁王文彬的立下目标——"三年内，我们的体验要做到第一。"

再给申通一点时间，今年下半年，申通势必铆足了劲，或将完成“超越”。

上半年，极兔的底气更足了，挑战也更大一些。

底气主要来源于两点——

一是“赚钱了”。2024年财报显示，极兔所有盈利指标全面转正，经调整净利润约2亿美元，超出市场预期。

二是“更稳了”。今年一季度，极兔在中国的业绩愈加稳健，第一季度实现包裹量49.8亿件，同比增长26.5%；日均包裹量5540万件。

挑战则主要在于走上一条艰难的路。

今年4月份，极兔创始人李杰向全体股东发布一封信，释放出一个关键讯号——“绝不主动发起价格战”。

言外之意，传统的“规模为王”“价格至上”竞争已无革新的意义，极兔想要实现的是“水涨船高”，而不是“水漫金山”。

在信中，李杰也为极兔画了三条很明确的“箭头”方向——一是“稳定的网络”；二是“有价值的单量”；三是“降本增效”。

由此不难看出，极兔在中国的市场战略正在或者说已经发生重大改变。一方面，要“有价值的单量”，接下来势必要调整和优化产品结构；另一方面，持续“降本增效”，向技术要生产力，要精细管理要竞争力。如此，方能打造“稳定的网络”，实现既定战略和目标。

还是先回到数据。伴随业务发展企稳，极兔“狂飙”模式，开始积极调整客户结构，减少低价客户。

细看上图中的业务量增速，不难看出，摆脱低价竞争、聚焦价值竞争的转型，是去年极兔实现净利润首次年度转正的关键所在，也是极兔通向高质量进化之路的关键里程碑。

这三个转变，犹如“三大战役”，关乎极兔未来，也决定着极兔的未来。

每当谈起德邦，总能勾起业内人往昔的记忆。

作为曾经的“零担一哥”，德邦身上叠加了太多的标签：“物流黄埔军校”“快运第一股”“大件快递发德邦”……可以说德邦是快运江湖里，牌面最好的一个玩家，这也使得德邦在快运江湖的沉与浮、进与退极具风向标意义。

前些年，德邦的快运业务经历了“阵痛期”，整体表现有些失意，收入逐年下滑甚至出现较大幅度的减少。当时很多人已经认定，德邦的快运业务已经“过气”，被安能、壹米滴答这几个后浪拍在了沙滩上。

可谁也没能想到，自被京东收购以来，“收心”重回快运主业，俨然已经成为德邦的一张“明牌”。

2023年，针对“市场竞争”与“用户需求”变化，德邦提出全新品牌战略，明确以“快运业务”为核心引擎，并且通过“优化产品服务”、“提升交付品质”、“推进网络融合项目”等方式，提高“快运业务”业绩，增强“快运业务”潜力。

转向的成效如何，大家都已看到。自2024年开始，德邦的快运业务划出了一道耀眼的超车弧线。

最新财报显示，2024年，德邦快运业务营业收入为 364.60 亿元，同比增长 12.95%；2025年第一季度，快运业务营业收入 94.53 亿元，同比增长 12.90%。

相较于快运业务，快递业务差点意思，2024年营业收入为 21.92 亿元，同比减少 19.67%。2025年第一季度快递业务则实现收入 4.83 亿元，同比减少 11.00%。

从上述数字的变化，德邦的快运业务再度重回巅峰，有迹可循。也不难看出，德邦正在收心，以更加积极和务实的姿态聚焦快运主业。

来源：驿站

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